時隔四個月，LPR再次下降。

22日，全國銀行間同業拆借中心公布本月貸款市場報價利率(LPR)。其中，1年期LPR為3.35%，5年期以上LPR為3.85%，均下降10個基點。

值得關注的是，和房貸息息相關的5年期以上LPR此次為年內第二次下降。

貸款百萬利息少2萬

本次5年期以上LPR下降，能為貸款人省下多少錢？以貸款100萬、等額本息30年計算，3.95%降到3.85%，利息總額節省約2.06萬元，月供少了約57元。

中新經緯梳理發現，自2019年8月LPR改革后，5年期以上LPR已多次下降，由4.85%降至3.85%，共下降了100個基點；1年期LPR則由4.31%降至3.35%，下降了96個基點。

目前，深圳、上海、北京的首套房貸款利率均為LPR-45BP，本次下降后為3.40%。另據媒體此前報道，在符合資質的情況下，廣州有銀行對首套房貸款利率可降至3.05%（即LPR-90BP），這意味著本次5年期以上LPR下降后，廣州首套房貸款利率最低可至2.95%。

不過，存量房貸客戶還要等待貸款重定價日。多數存量房貸的重定價日為每年的1月1日，也就是要等到明年1月房貸利率才會調整。

另據中國人民銀行官網，為加強預期管理，促進LPR發布時間與金融市場運行時間更好銜接，自2024年7月22日起，將LPR發布時間由每月20日（遇節假日順延）上午9:15調整為9:00。

LPR或優化生產機制

中國人民銀行官網顯示，為優化公開市場操作機制，從即日（7月22日）起，公開市場7天期逆回購操作調整為固定利率、數量招標。同時，為進一步加強逆周期調節，加大金融支持實體經濟力度，即日起，公開市場7天期逆回購操作利率由此前的1.80%調整為1.70%。

2019年8月份LPR改革后，LPR由公開市場操作利率加點形成，而公開市場操作利率主要指MLF（中期借貸便利）利率。也就是說LPR與MLF利率密切相關，而本月15日MLF利率并未變化。

招聯首席研究員、復旦大學金融研究院兼職研究員董希淼在接受中新經緯采訪時表示，雖然7月15日MLF中標利率維持在2.5%不變，但人民銀行此前已經多次強調淡化MLF利率作為政策利率的色彩，LPR或將與MLF利率脫鉤。與此同時，公開市場7天期逆回購操作利率已經基本承擔起主要政策利率的功能。

董希淼指出，7月22日一早，人民銀行發布公告表示，公開市場7天期逆回購操作利率由此前的1.80%調整為1.70%，為2023年8月以來首次調整。同時，將7天期逆回購操作調整為固定利率，以增強其作為政策利率的權威性。在這種情況下，7天期逆回購操作利率下降10個基點之后，兩個期限LPR分別同步下降10個基點。預計今后LPR將主要盯緊7天期逆回購操作利率，在7天期逆回購操作利率基礎上加點報價。

今年6月，中國人民銀行行長潘功勝在第十五屆陸家嘴論壇表示，持續改革完善貸款市場報價利率，針對部分報價利率顯著偏離實際最優惠客戶利率的問題，著重提高LPR報價質量，更真實反映貸款市場利率水平。

董希淼說，通過降低LPR，引導貸款實際利率下行，有助于降低經營主體融資成本，提振有效融資需求，促進經濟加快恢復回升。特別是5年期以上LPR下降，無論是存量房貸和新增房貸利率將得以降低，居民房貸利息支出減少，將有助于提振居民住房消費意愿和能力，促進房地產市場健康平穩發展。下一階段，隨著內外部環境變化，降息、降準仍然具有一定可能性。